热泵热水家用市场报告《2018年中国空气源热泵行业研究报告》

2018年的热泵家用热水市场止跌回升，以微涨1.6%收官。究其原因，浙江等地的政策市场推动了楼盘配套项目的增多，楼盘家用机在家用机热水市场占比进一步上升，此部分增量成为拉升2018年家用机市场上扬的主要因素。相比形势向好的楼盘配套产品，传统的零售渠道在市场表现中依然乏力，因为家用机单品价值不高，仅仅依靠单品销售使得渠道运营难以维持，这是楼盘配套以外家用机市场逐渐下滑的重要因素。家用热水渠道只有向舒适家居行业进行转型升级，寻求更多产品适应消费需求，才能进一步获得重生。

　　从一线市场调研来看，传统的家用机热水器门店在市场上生存压力极大，店面成本和人工成本的上涨使得原本勉强度日的渠道更是雪上加霜。加上燃气热水器的冲击，更让家用热泵热水零售市场份额受到挤压缩水，很多渠道面临要么根据消费需求进行店面升级和丰富销售产品种类，要么离开热水行业的尴尬处境。在经营的过程中，多元化的经营思维和跨界营销等模式，成为在市场有不错业绩商家主动求变的一环，与热泵热水相关的空调、采暖、新风、净水等品类也是渠道转型的首选。毕竟，没有创新技术的新品出炉，也没有太多策划性的营销事件，仅仅依靠传统的产品和固有的渠道难以调动消费热情。

　　热水家用市场的回暖，精装修全装修政策下的楼盘配套在一定程度上拉升了家用热水的总量，也在一定程度上给终端用户进行了空气源热泵的普及。不过楼盘配套虽然量大，但价格竞争激烈，参与企业利润低，再加上房企要求的安装时间有限，工期紧、任务重，使得安装和售后都有很大压力。

　　从品牌方面来说，主流企业稳中有升，品牌集中度进一步上升。格力、美的、A.O.史密斯、海尔、纽恩泰、中广欧特斯、芬尼、生能等表现可圈可点，成为家用热水市场的中坚力量。其中，格力、美的作为传统的家用热水领头羊，保持稳定的发展态势，这也为整个家用热水的市场情况打下基调。除此以外，海尔家用热水经过2016年和2017年的蓄势，2018年利用遍布全国各地的零售网点和产品齐全的优势获得大幅增长，增长率极为可观。A.O.史密斯作为高端品牌的代表，在终端市场有着不错的口碑，对于提升整个行业的形象有着很大的推动作用。中广欧特斯和纽恩泰作为热泵专业品牌的代表，在渠道零售和楼盘配套方面均有不错表现，企业实力进一步提升。同时，在品牌宣传方面，中广欧特斯的高铁冠名和纽恩泰的亚运合作，把热泵推向更多的终端用户群体，对于促进热泵普及有着积极意义。

　　可以预见，随着渠道转型升级的深入，家用热水零售市场也将借势获得更有利的发展机会。而全装修政策下南方热水的楼盘配套项目也会进一步稳步增长，这将为2019年的市场增长埋下伏笔。

　　4.1.1家用机水箱容积分析

　　我国目前的家庭构成（3-5人），传统的200L以下的家用机足够提供日常生活所需的热水。南方部分城市的家用热泵热水器的占比相当可观，34.4%的市场份额说明其市场依然占据核心地位。从渠道统计数据来看，虽然区域零售市场150L比例在下降，但在楼盘配套作为家用热水放量增长主导因素的一年，150L左右的家用机成为主流，这对整体家用机所使用水箱容积的占比产生一些影响。

　　从容积上来说，200L-300L的大容积家用热水在使用过程中能够给全家人更畅快的沐浴体验，更能感受到热泵热水器的节能高效与舒适的特性，成为市场不少大户型“标配”，别墅家庭则对300L以上家用机超大容积需求旺盛，在渠道层面也成为利润的主要贡献者，49.7%的占比正好是家用机整体市场的半壁江山。

　　其中有一个细节值得关注，那就是随着变频主机的应用，所需要的水箱容量变小趋势，该现象在变频化进程不断加速前行的道路上，整体机水箱变小将会进一步凸显。

　　4.1.2整体/分体式热泵家用机产品分析

　　如果单从数据分析，分体式热泵是家用热水市场的主流，79.9%的数据也充分说明了这一特征，整体式热泵占比为，同比2017年的18.6%有所提升。目前来说，在市场逐步推进的过程中，相当长的一段时间，分体式热泵依然会是家用热水市场的主打产品，价格因素是其主要竞争优势。加上很多品牌在技术细节方面进行改进，使得其性能更加稳定，噪音更小，在中低端市场有着不错的生存空间。

　　随着生活水平的提升，用户的消费品味也随之上升，对于产品除了功用的满足之外，更加追寻与建筑的协同效果，追求外观的设计等更多层面的细节之处。分体式在一定程度上无法满足用户的这种需求，整体式则优势更大。从经销商的层面来看，分体式热泵的价格竞争激烈，处于微利经营的状态。整体式热泵的市场竞争小，经销商有着比较可观的利润空间，对于后期维护比较有利。在安装方面，整体机能够更加快捷，节省了安装成本和时间成本，降低了因设计安装过程中存在的隐患。除了上述优点，整体机的价格普遍偏高，消费群体以中高端用户为主，这也限制了其整体的销量。在整体机推出功能更强、性能更好的产品，以及价格更加亲民的基础上，其上升空间将会更大。

　　4.1.3家用主机加热循环方式分析

　　从市场反馈的情况来看，氟循环家用机占比97.5%，基本上与2017年持平，这与行业的品牌格局有关。目前来说，除了博浪始终主推水循环技术，其他品牌绝大部分产品都是氟循环系统，但在大规格产品上不少品牌依然使用水循环系统。从产品成本方面来说，水循环相对较高，直接导致市场售价方面水循环价位较高。但从稳定性来说，水循环明显更具优势，不少品牌的大规格机组也会采用水循环模式。水循环在2018年2.5%的占比虽然比2017年略有下滑，这是因为热水市场基数变大的缘故。

　　4.1.4热泵家用主机换热方式分析

　　家用机换热方式分为外置盘管和内置盘管两种类型，单从换热效率来说，内置盘管直接加热，换热效率肯定优于外置盘管，但考虑到水质因素，外置盘管明显比内置盘管更胜一筹。

　　从企业的角度来说，外置盘管产品更加稳定，整机的使用寿命更长，使用过程中出现问题的概率更低。随着外置盘管的热效率进一步提升，运行稳定性得以改进，使得用户在选择时更倾向于此，在2018年达到78.3%也在情理之中。其中，效率更高的微通道型外置盘管的使用将会进一步提升这一占比，规模化的替代随着三花等配件企业技术的成熟有着加速迭代的迹象，微通道换热器未来在热泵行业空间潜力巨大。

　　4.1.5水箱材质类型产品分析

　　水箱作为家用机热泵主要的组成部分，所使用的水箱主要有搪瓷、不锈钢和水晶（搪塑）三种材质。搪瓷水箱在前几年推广的基础上，2018年替换不锈钢材质的企业进一步增多，这一成绩的取得，专业搪瓷水箱生产企业光芒、迈能在推广应用方面所作的努力功不可没。尤其是通过格力、美的、A.O.史密斯、海尔等企业的引领示范效应，搪瓷水箱的优点为越来越多的企业所认可。家用机的搪瓷水箱占比进一步提升，达到74.5%，较2017年的72%有进一步提升。搪瓷水箱复杂的生产工艺的和投入较多的资金，使得行业中所用的水箱基本上都是专业品牌所生产。相对来说，规模化企业有自己的不锈钢水箱生产车间，能够及时保证整机的生产流程，保证交货的及时性。2018年的占比与2017年相比略微下滑，说明企业本身更加倾向于搪瓷水箱，消费者对搪瓷水箱的优点也更加认可。目前，家用热水的水晶水箱使用最多的企业是中广欧特斯和阳帆，在浙江楼盘配套政策出台后，对两家企业的家用机提升较大，也让水晶水箱的占比获得提升。同比2017年3.4%有所上升，2018年4%的占有率也是楼盘配套的拉升的效应。

　　4.1.6 变速/定速压缩机热泵家用机分析

　　在家用热水市场，定速家用机占比达到96.5%，变速家用机市场份额占3.5%。对比2017年，变速家用机占比有所提升，主要因素有市场需求也有部分品牌的推动。变速的优势有节能、噪音低的特点，用户在使用过程中更加舒适。同时，因为变速家用机能够产生高温的热水，相同时间产出的水量更大，能够使得水箱的容积变小，让安装位置更加灵活。此外，从冷媒方面来说，传统的定速家用机使用的是R22冷媒，而变速家用机主要使用R410A环保冷媒，对环境更友好，符合社会发展趋势。在定速产品主导的市场格局中，变速机组作为企业差异化的产品，能够满足用户对高端产品的需求。在家电和空调变频化的趋势下，变速化也将成为未来热泵家用机行业的趋势。